金融リースの期間のプロパティを使用する権利を販売、土地、家屋または他の所持の所有者です。
賃貸人の権利を規定する契約はリースであり、賃貸人からの干渉なしに、契約に定められた期間、特定の条件下でテナントが資産を使用する権利が含まれます。その見返りに、テナントは家賃を支払います。
ファイナンスリースには、割賦購入に似た特性があります。これは、通常の結果として、借主がリースの終了時に資産の所有者になるためです。
借手にとって、資産を購入する代わりにリースすることには、税務上のメリットがあるかもしれません。さらに、定期的な支払いは、物件の購入価格全体よりも資金調達が容易です。リースは、資産を特定の期間レンタルすることに相当します。
家主にとって、リースの主な利点は、不動産の権利を保持することです。一方、それはあなたの投資された資本のリターンを生成します。
特徴
ファイナンスリースとは、賃貸人が設備の製造者または販売者ではないリースであり、借主にリースするための資産を取得するだけです。
金融の貸手は、貸し手がローンを作るのと同じように振る舞います。設備は担保です。借手は、設備を選択し、それが自分の使用に適切であり、売り手が信頼できると判断し、貸手はお金を提供するだけです。 。
貸手は、資産に基づくリスクや報酬を想定していません。あなたは金融リスクと報酬だけを受け入れます、そしてそれが金融リースの名前である理由です。
資産の法的所有者は賃貸人であり、指定された期間、資産を使用または占有する権利を借手に与えます。借手は、資産の使用に対して貸手に支払いを提供します。
金融の貸し手は、売り手に対して借手にすべての権利を割り当てます。貸手は「黙示の保証」を行わず、借手は機器を受け入れた後は受け入れを取り消すことができません。
リース契約
金融賃貸人は、問題の資産の損傷または誤用によって契約中に発生した損失を補償する必要があります。資産が売却された場合、貸手はそのような取引を承認する必要があり、売却から生じる金銭的利益を受け取る権利があります。
貸手は資産の所有権を保持しますが、契約期間中は資産に対する権利を減少させています。これらの制限の1つは、資産へのアクセスが制限されている所有者は、借手の許可を得なければアクセスできないことです。
リースはキャンセルできません。つまり、借手は、貸手の投資全体を支払わなければ資産を返却できません。したがって、賃貸人の投資の全額返済が保証されています。
契約期間満了時、および資産の状態に応じて、資産は賃貸人に返還されます。借手が資産を購入することを決定した場合、それは借手にも引き渡される可能性があります。
担保付きローン
ファイナンスリースは、担保付ローンとは技術的に異なりますが、実質的に類似しています。
金融賃貸人の収益率は固定されています。それは資産の価値やパフォーマンスに依存しません。リースレンタルは、投資の検証可能な収益率をもたらします。これは、暗黙的な収益率と呼ばれます。
ファイナンスリースは、概念的には銀行ローンとそれほど変わりません。伝統的に、企業は銀行または他の貸し手から借り、メモに署名し、そのお金を使って機器を購入します。これは銀行の担保として残されます。
機器が機能しない場合、会社はサプライヤーに請求することはできますが、ノートの支払いを保留することはできません。また、貸し手を訴えることはできません。
タイプ
一部の家主は「賃貸借」リースを許可する場合があります。これにより、借手が行ったすべての支払いは、最終的にはリースの支払いから最終的な不動産購入の頭金に変換されます。
金融リース
キャピタルリースとも呼ばれ、借主が資産の完全な管理権を取得し、資産に関連するすべてのメンテナンスおよびその他の費用を負担するリースです。
このタイプのリースは、借主の貸借対照表に資産として記録する必要があります。すべての利息と元本の支払いは、損益計算書に個別に記録されます。
借手は、資産の所有権のリスクと利益の両方を引き受けます。キャピタルリースは、資産の耐用年数の大部分に及ぶ長期リースです。
借手が指定された価格で資産または設備を購入するための残余オプションがあります。プロパティの所有権は、リース期間の終了時にテナントに譲渡できます。
最も一般的なタイプの金融リースは、個人または家族が住む住宅またはアパート向けです。
オペレーティング・リース
これはリースの一種であり、貸手は資産に関連するすべての利益と責任を保持します。貸手は、維持費およびその他の運営費を担当しています。借手は費用として扱われるため、貸借対照表に資産を記録しません。
借手は、資産の耐用年数の指定された期間、資産または設備を使用します。維持費は負担しません。すべてのランニングコスト（サービス、登録、保険など）は、指定期間内のリースに含まれます。
借手は、資産を購入するために残額を支払うオプションがありません。賃貸人は、リース期間中およびリース期間の終了時に財産権を保持します。
セールとリースバック
これは、当事者の1人が別の当事者の資産または資産を取得し、すぐにそれを販売当事者にリースするタイプの合意です。
売り手が借手になり、資産を購入する会社が貸手になります。このタイプの合意は、合意された支払い率と支払い期間に従って、売り手がすぐに買い手に資産をリースすることを条件に実施されます。
このタイプの取引の買い手は、貸手、金融会社、個人または機関投資家である可能性があります。
参考文献
- CFI（2018）。貸手対借手。出典：corporatefinanceinstitute.com。
- Investopedia（2018）。貸手。出典：investopedia.com。
- ウィキペディア、無料の百科事典（2018）。ファイナンスリース。取得元：en.wikipedia.org。
- ストリートフリート（2013）。ファイナンスリースの運用（違いは何ですか）。取得元：streetfleet.com.au。
- Marks&Associates、PC（2018）。ファイナンスリースについて 取得元：leaselawyer.com。