流動性比率は、その限り、有料の両方の流動負債に起因して、会社の能力を分析するために使用される指標である - 彼らは現在になったときに長期負債。
つまり、これらの比率は、企業の現金レベルと、負債およびその他の短期債務を支払うために他の資産を現金に変換する能力を示しています。これらは、潜在的な債権者や貸し手によって、企業に信用を付与するか借金を付与するかを決定するために一般的に使用されます。
出典：pixabay.com
企業の流動性は、その短期的な財務義務を果たす能力です。したがって、流動性比率は、企業が短期間で債務を支払う能力を測定しようとします。
これらの比率は、貸借対照表から取得した、会社の現在の資産と現在の負債のさまざまな部分に基づいています。
支払能力を決定する
流動性比率は、企業が負債を支払う能力を決定するのに役立つため、重要な分析の重要な部分です。会社が借金を支払わない場合、破産活動やリストラに直面する可能性があり、株主価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの指標は、比較的流動性の高い資産のさまざまな組み合わせを、組織のバランスシートの現在の負債の額と比較します。比率が高いほど、会社が義務を適時に支払う能力が高くなります。
流動性とは？
投資の流動性について言及している人は、一般的に、企業の資産を現金に変換する能力を指します。言い換えれば、ビジネスアナリストは、会社が未払いの請求をカバーするために資金をどれだけ迅速に得ることができるかを知りたいかもしれません。
企業が外部の資金源に頼ることなく、継続的に支払い義務をカバーするのに十分な現金を持つことが重要であるため、流動性はあなたの財政状態の兆候です。
存在する流動性の量は、会社の債権者に支払う能力についてのボリュームを物語っているので、事業会社の流動性は、一般的にその短期債権者にとって特に関心があります。
一般に、流動性比率の値が高いほど、会社が手形を支払う能力の安全マージンが大きくなります。
流動性は、企業がどれだけの現金を持っているかを測定するだけではありません。また、会社が十分な現金を調達したり、資産を現金に変換したりするのがどれほど簡単になるかを示す尺度でもあります。
当座資産
多くの企業にとって、売掛金、証券取引、在庫などの資産は比較的短期間に現金に変換することが容易です。したがって、これらのすべての資産は、会社の流動性計算に入ります。
これは、同社の最も流動的な資産とその短期負債を比較することによって行われます。
一般的に、流動負債比率は、短期負債に関して流動資産のカバー率が高いほど良くなります。
流動性が低い
流動性の低い会社は投資家に警告する必要があります。これは、会社が短期的な財務上の義務を果たし、結果として日常業務を遂行することが困難になる可能性があるためです。
経済やビジネスにとって困難な時期には、流動性が不十分な企業は、その義務を果たすために難しい決定を迫られる可能性があります。これらには、生産的資産の清算、在庫の売却、さらには事業単位が含まれる可能性があります。
流動性の理由のリスト（例を含む）
現在の比率
現在の比率は、企業が短期負債を現在の資産と重ね合わせる能力を測定します。式は次のとおりです。流動資産を短期負債で割ったもの。
例として、流動資産が1,000万ドル、流動負債が500万ドルの企業の流動比率は2になります。
現在の比率が1より大きい場合は、同社が短期負債をカバーするのに十分な位置にあることを示しています。
現在の比率が1未満の場合は、事業が財政難に陥っている場合に問題が発生している可能性があります。
この比率を使用する際の注意事項
現在の比率を見るとき、投資家は会社が持っている現在の資産の種類と、それらが現在の負債を満たすためにどれだけ早く現金に変換できるかを知っておくべきです。
たとえば、会社は未処理の売掛金のすべてをどれだけ早く回収できますか？アナリストは、販売が行われてから会社が支払いを受け取るまでにかかる時間を知りたいと考えています。
在庫がある会社の場合、必要に応じてこの在庫をどれだけ早く清算できますか。また、会社は在庫価値の何パーセントを受け取る可能性が高いですか。
現在の比率は、同社が現在の資産のほとんどを清算し、これらの負債をカバーするためにそれらを現金に変換できると想定しています。
ただし、一定の水準の運転資本が依然として必要となるため、会社が事業会社であり続ける場合、これは起こりそうにありません。
簡単な理由
当座比率は、アシッドテスト比率とも呼ばれ、流動負債をカバーするために利用可能な最も流動的な流動資産のレベルを測定することにより、流動比率をさらに精緻化する流動比率です。
当座比率は、現在の比率より保守的です。これは、現金への変換が一般に困難な在庫やその他の流動資産が除外されるためです。
一般的に、在庫は他の流動資産より流動性が低いと考えられています。
当座比率の計算式は、（現金同等物+市場性のある有価証券+売掛金）を現在の負債で割ったものです。
現金に変換するのが最も簡単な現在の資産に焦点を合わせると、この比率は、会社が財務上の困難に直面した場合に、これらの資産が会社の現在の負債に提供するカバレッジのより良いゲージになります。
理由分析
一般的な経験則では、1より大きいクイックレシオは、企業が短期的な義務を果たすのに十分な能力があることを意味します。
比率が高い、または成長率が高い企業は、おそらく収益の増加を経験しており、売掛金を急速に集め、おそらく在庫を急速に変換しています。
比率が低く、比率が低い場合は、会社の売上高が減少している、売掛金の回収に問題がある、または請求書の支払いが速すぎることを示している可能性があります。
在庫がなくなることにより、当座比率は、組織の短期的な義務を果たす能力の現在の比率よりもいくぶん良い指標になります。
現金比率
現金比率は、企業の流動性とその短期債務を果たす能力の別の尺度です。現金比率の計算式は、（現金+有価証券）を流動負債で割ったものです。
流動比率と高速比率の両方で使用される売掛金の相殺、および流動比率の分子の一部である在庫の相殺は、現金と投資のレベルを示す比率を現在の負債に関連する会社の現金。
最悪の場合
現金比率は、会社が廃業しようとしている最悪の場合の組織の価値を示すものとほぼ同じです。
この比率は債権者とアナリストに、すぐに現金に変換できる流動資産の価値と、これらの現金資産でカバーできる会社の流動負債の割合を示します。
現金比率は、財務報告や、企業のファンダメンタル分析でアナリストが使用することはほとんどありません。企業が現在の負債をカバーするために、現金と現金に近い過剰なレベルの資産を維持することは非現実的です。
現金換算サイクル（CCE）
これは、企業の現金が事業の生産および販売プロセスに関連付けられている日数と、債権者の支払条件によって得られる利益を測定します。
このサイクルが短いほど、会社の運転資本の位置はより流動的になります。
計算は次のとおりです。（在庫保留日+販売保留日）-支払い保留日。
未処理の在庫日数は、在庫を現金に変換するのにかかる時間の尺度です。この指標は、会社の平均在庫を1日の売上原価で割って計算されます。
保留中の販売日数は、売掛金の平均額を1日の純売上高で割って計算されます。会社の売掛金に入る販売を収集するためにビジネスにかかる時間の推定を提供します。
未払日数は、会社の平均買掛金を毎日の売上原価で割って計算されます。会社がサプライヤーに支払うのにかかる時間の見積もりを提供します。
重要性
CCEは2つの理由で重要です。まず、それは運転資本資産の管理における会社の効率の指標です。次に、現在の負債を支払う組織の能力を明確に示します。
CCEが小さいほど流動性が高くなるため、借入の必要性が少なくなります。対照的に、CCEが大きいほど、会社の現金需要は増加します。
参考文献
- ロジャー・ウォールナー（2017）。流動性測定比率。Investopedia。出典：investopedia.com。
- ロジャー・ウォールナー（2017）。流動性測定比率：現在の比率。Investopedia。出典：investopedia.com。
- 私の会計コース（2019）。流動性比率。取得元：myaccountingcourse.com。
- ロジャー・ウォールナー（2017）。流動性測定比率：当座比率。Investopedia。出典：investopedia.com。
- ロジャー・ウォールナー（2017）。流動性測定比率：現金比率。Investopedia。出典：investopedia.com。
- スティーブン・ブラッグ（2018）。流動性比率。会計ツール。出典：accountingtools.com。
- ロジャー・ウォールナー（2017）。流動性測定比率：現金換算サイクル。Investopedia。出典：investopedia.com。