買掛金の回転率は、短期の流動性の指標であり、企業がサプライヤーに支払うレートを定量化するために使用されます。買掛金回転率は、ある期間中に会社が買掛金を決済した回数を示します。
買掛金は、ビジネスがそのサプライヤーと債権者に負っている短期債務です。それらは貸借対照表の流動負債に反映されています。買掛金回転率インジケータは、企業がサプライヤと短期債務を支払う際にどれだけ効率的であるかを示します。
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理想的には、企業は買掛金を迅速に決済するのに十分な収入を生み出したいと考えていますが、その資金は他の努力への投資に使用できるため、ビジネスが機会を失うほどではありません。
投資家は買掛金回転率を使用して、企業に短期的な義務を満たすのに十分な収入または現金があるかどうかを判断できます。債権者はこの比率を使用して、会社に信用枠を延長できるかどうかを測定できます。
フォーミュラ
特定の期間の買掛金回転率インジケーターを計算する式は次のとおりです。
買掛金回転率インジケーター=サプライヤーからの合計購入額/平均買掛金。
前の式の分母を計算するために、次の式が使用されます。平均買掛金=（期間の初めに買掛金+期末に買掛金）/ 2。
買掛金は年間を通じて変動する可能性があるため、買掛金平均が使用されます。期末残高は通年を表すものではない可能性があるため、平均が使用されます。
日数で買掛金の回転
買掛金の日数は、支払いにかかる平均日数を示します。この指標を計算するには、365日を買掛金回転率で割るだけです。
日数での買掛金の回転率= 365 /買掛金の回転率。
売上高分析
売上高の減少は、企業が以前よりもサプライヤーへの支払いに時間がかかっていることを示しています。それは、企業が財政難にあることを示している可能性があります。
しかし、それはまた、同社がサプライヤーとのより良い支払い契約を交渉したことを表すこともできます。
売上高が増加すると、会社は以前よりも速い速度でサプライヤーに支払います。これは、短期借入金をタイムリーに完済するための手元に十分な現金があることを意味し、借金を効果的に管理します。
ただし、会社が事業に再投資していないため、成長率が低下し、長期的な利益が低下している可能性もあります。
計算方法
まず、期間の平均買掛金は、期末の買掛金残高から期首の買掛金残高を差し引いて計算されます。得られたこの結果を2で割って、期間中の買掛金の平均に到達します。
次に、問題の期間にサプライヤーから行われた購入の合計が取得され、上記で計算された期間に支払うべき平均買掛金で割られます。
ベンダーからの合計購入は、一般的に、どのような目的の財務諸表でも利用できません。ほとんどの企業にはベンダーの購入記録があるため、この計算は必要ない場合があります。
計算上の注意
分子にはベンダーのクレジット購入のみを含める必要があるため、数式を変更してベンダーへの現金支払いを除外できます。
ただし、仕入先への前払額は通常非常に少ないため、この変更は必要ありません。企業がサプライヤへの支払いに非常に時間がかかり、前払いが必要になった場合は、現金による支払いを除外する必要がある場合があります。
企業は、分子で販売された商品のコストのみを使用して買掛金回転率を測定することがあります。分子にも含める必要のある管理費が大量にある可能性があるため、これは誤りです。
企業が分子で販売された商品のコストのみを使用する場合、これは過度に高い売上高を生み出す可能性があります。
例
A社
A社は、材料と在庫をサプライヤーから購入します。この年、次の結果が得られました。
-サプライヤーからの購入総額：1億ドル。
-年の初めに買掛金：3000万ドル。
-年末に支払うべき勘定：5,000万ドル。
これらの値を考慮して、A社の1年間の買掛金の平均が計算されます。
年間平均買掛金=（3,000万ドル+ 5,000万ドル）/ 2）= 4,000万ドル。
したがって、年間の買掛金回転率は次のように計算されます。1億ドル/ 4,000万ドル、2.5倍に相当します。つまり、A社は年に2.5回の買掛金を決済しました。
A社の日数で支払われるアカウントの回転率を決定するために、次のようにします。
日単位での買掛金の回転率= 365 / 2.5 = 146。
したがって、会計年度中、A社はサプライヤーに支払うのに約146日かかります。
B社
同じ年に、A社の競合会社であるB社が次の結果を出したと仮定します。
-サプライヤーからの購入総額：1億1000万ドル。
-年の初めに買掛金：1500万ドル、年末までに：2000万ドル。
これらの値を考慮して、B社の平均買掛金が計算されます：（1500万ドル+ 2,000万ドル）/ 2 = 1750万ドル。
したがって、買掛金の回転率は次のように計算されます：$ 1億1000万/ $ 1750万、これは6.3に相当します。つまり、B社は1年の間に6.3回の買掛金を決済しました。
会社Bの日数での買掛金の回転率を決定するには、次のようにします。日数で買掛金の回転数= 365 / 6.3 = 58。
したがって、会計年度中、B社はサプライヤーに支払うのに約58日かかります。
会社Aと比較して、会社Bは、より少ない日数で、より速いレートでサプライヤーに支払います。
参考文献
- ウィル・ケントン&クリスBマーフィー（2019）。買掛金回転率の定義。出典：investopedia.com。
- CFI（2019）。買掛金回転率とは何ですか？出典：Corporatefinanceinstitute.com。
- スティーブン・ブラッグ（2019）。買掛金回転率。会計ツール。出典：accountingtools.com。
- 私の会計コース（2019）。買掛金回転率。取得元：myaccountingcourse.com。
- ジェームズ・ウィルキンソン（2013）。買掛金回転率分析。戦略的CFO。撮影元：Strategiccfo.com。