利益剰余金は、日付、または会計後の会社によって得られた利益の純利益累積されているため、株主への配当金の支払。
利益剰余金とも呼ばれます。これは、会社の管理に使用できる、ビジネスに再投資するための準備金を表します。
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この金額は、収入または費用勘定に影響する会計記録にエントリがある場合は常に調整されます。大きな剰余金残高は、財政的に健全な組織を意味します。
今日までの利益よりも多くの損失を経験した、または剰余金残高よりも多くの配当を分配した企業は、剰余金勘定にマイナスの残高を持ちます。その場合、このマイナスのバランスは累積赤字と呼ばれます。
留保利益残高または累積赤字残高は、会社のバランスシートの株主資本セクションに報告されます。
利益剰余金とは何ですか？
会社は、プラス（利益）またはマイナス（損失）の利益を生み出します。
収益の活用
以下のオプションは、得られた収益がどのように使用されるかについてのすべての可能性を広くカバーしています。
-全体または一部を配当の形で会社の株主に分配します。
-生産能力の増強や営業担当者の増員など、事業拡大のための投資。
-投資して新製品や新製品を発表する。たとえば、冷蔵庫の製造元は、エアコンの生産を求めています。一方、チョコレートクッキーメーカーは、オレンジまたはパイナップル風味の変種を発売しています。
-より良いビジネスの見通しにつながる可能性のある合併、買収、または関連付けに使用されます。
-株式の買い戻し。
-子会社の売却や訴訟の予想される結果など、将来の損失が発生するまで保留にしておくことができます。
-会社が持つ可能性のある未払いの債務を支払います。
最初のオプションでは、配当金の支払いが元に戻せないため、会社のアカウントから永久に利益が残ります。
他のすべてのオプションは、収益をビジネス内で使用するために固定化します。このような投資および財務活動は、利益剰余金を構成します。
経営者対株主
会社が余剰収入を生み出すとき、株主の一部は配当という形でいくらかの収入を期待することができます。これは会社にあなたのお金を置くことに対する報酬としてです。
短期的な利益を求めているトレーダーは、即時の利益を提供する配当支払いを受け取ることを好むかもしれません。一方、会社の経営者は、そのお金が社内に保管されていれば、より有効に利用できると考えているかもしれません。
経営陣と株主の両方が、さまざまな理由で会社が収益を保持することを望んでいる可能性があります。
-市場と会社のビジネスについてよりよく知らされることにより、経営陣は、将来的に大きな利益を生み出すための候補として認識する高成長プロジェクトを想定できます。
-長期的には、このようなイニシアチブは、配当金の支払いから得られるよりも、会社の株主にとってより良いリターンにつながる可能性があります。
-配当金を支払うのではなく、利子の高い借金を支払うことが望ましい。
多くの場合、会社の経営陣は名目上の金額の配当を支払い、利益の大部分を保持することを決定します。この決定はすべての人にとって有益です。
配当と利益剰余金
配当は現金または株式で分配することができます。どちらの分配形式でも、利益剰余金が減少します。
会社が現金配当の形で流動資産の所有権を失うと、貸借対照表上の会社の資産の価値が低下し、利益剰余金に影響します。
一方、株式配当は現金の流出には至りませんが、株式の支払いにより利益剰余金の一部が普通株式に振り込まれます。
それらを計算する方法は？
利益剰余金は、前期の利益剰余金から純利益を加算（または純損失を差し引いて）してから、株主に支払われた配当を差し引いて計算されます。数学的には、式は次のようになります。
留保利益=期首の留保利益+純利益（または損失）-現金配当-株式配当。
金額は、各会計期間の終了時に計算されます（四半期ごと/毎年）。式が示すように、利益剰余金は、前の期間の対応する数値に依存します。
結果の数値は、会社が生み出した純利益または損失に応じて、正または負になる可能性があります。
あるいは、他の数値を超える大量の配当を支払う会社も、利益剰余金がマイナスになる可能性があります。
純利益（または損失）に影響する項目は、剰余金に影響します。これらの要素には、販売収入、販売された商品のコスト、減価償却費、および営業費用があります。
例
利益剰余金を使用して会社の成功を評価する1つの方法は、「市場価値の利益剰余金」と呼ばれる主要な指標を使用することです。
これは一定期間計算され、会社が保持する利益に対する株価の変化を評価します。
たとえば、2012年9月から2017年9月までの5年間で、Appleの株価は1株あたり95.30ドルから154.12ドルに上昇しました。
同じ5年間で、1株あたりの総利益は38.87ドルでしたが、会社が支払う総配当は1ドルあたり10ドルでした。
これらの数値は、企業レポートの「主要指標」セクションで入手できます。
1株当たり利益と総配当の差により、会社が保持する純利益が$ 38.87-$ 10 = $ 28.87になります。つまり、この5年間で、同社は1株あたり28.87ドルの利益を維持していました。
それと同時に、その株の価格は154.12ドル-95.30ドル= 1株あたり58.82ドル上昇しました。
指標の計算
この1株あたりの価格の上昇を1株あたりの留保利益で除算すると、58.82ドル/ 28.87ドル= 2.04となります。
この要因は、会社が利益剰余金1ドルにつき、2.04ドルの市場価値を生み出すことに成功したことを示しています。
会社がこの金額を保留せず、利子付きのローンを要求した場合、利息の支払いにより、生成される価値は少なくなります。
留保利益は、プロジェクトに資金を提供するための無料資本を提供します。これにより、収益性の高い企業による効率的な価値創造が可能になります。
参考文献
- Investopedia（2018）。留保所得。出典：investopedia.com。
- スティーブン・ブラッグ（2017）。留保所得。会計ツール。出典：accountingtools.com。
- CFI（2018）。留保所得。出典：Corporatefinanceinstitute.com。
- ハロルド・アバーカンプ（2018）。利益剰余金とは何ですか？会計コーチ。出典：accountingcoach.com。
- Investing Answers（2018）。留保所得。出典：investinganswers.com。