会社の財務サイクルは、会社が事業を継続できるようにするために行われる製品またはサービスの絶え間ない動きです。サイクルが完了すると、再び開始されます。原材料の購入、完成品への変換、販売、ファイル（売掛金の場合）、およびお金の獲得が含まれます。
したがって、企業が通常の業務（購入、製造、販売、および返品）を実行するのにかかる時間です。財務サイクルは、企業の運用効率のビジョンを提供します。このサイクルは、ビジネスをより効率的かつ成功させるためにできるだけ短くすることを目的としています。
したがって、より短いサイクルは、企業が投資を迅速に取り戻すことができ、義務を果たすのに十分な現金があることを示します。財務サイクルが長い場合、企業が在庫購入を現金に変換するのに時間がかかることを示しています。
特徴
-企業の財務サイクルは、商品またはサービスの製造および販売に必要な材料を購入し、その販売から現金を回収し、サプライヤーに支払い、現金を受け取るのに何日かかるかを示します。これは、企業が運営を維持または拡大するために必要な運転資本の量を見積もるのに役立ちます。
-財務サイクルでは、在庫や売掛金の投資を最大限に削減することが求められます。これには、材料の在庫がないか、融資を提供していないために売上が失われることはありません。
-管理上の決定やビジネスパートナーとの交渉は、企業の財務サイクルに影響を与えます。
-財務サイクルが短い会社は、運営を維持するために必要な現金が少なくて済みます。わずかなマージンで販売しても成長する可能性があります。
-企業の財務サイクルが長い場合、マージンが高くても、成長するには追加の資金調達が必要になる場合があります。
-財務サイクルは、次の方法で決定されます（12か月の期間）：在庫期間+売掛金期間=財務サイクル
在庫期間
在庫期間は、在庫が保管されている日数です。
在庫期間=平均在庫/ 1日あたりに販売された商品のコスト。
平均在庫は、その年（または前年度末）の開始時の在庫と、貸借対照表で利用可能な年末の在庫の合計です。この結果は2で除算されます。
1日あたりの販売商品のコストは、損益計算書で利用可能な販売済み商品の年間総コストを365（1年あたりの日数）で割って得られます。
売掛金期間
売掛金の期間は、在庫販売から現金を回収するための日数での期間です。
売掛金期間x =売掛金の平均/ 1日あたりの売上
平均売掛金は、年初の売掛金と年末の売掛金の合計です。この結果は2で除算されます。
1日あたりの売上高は、年次損益計算書で利用可能な総売上高を365で割ることによって決定されます。
金融サイクルと正味金融サイクル
正味の財務サイクルまたはキャッシュサイクルは、企業が在庫の販売から現金を収集するのにかかる時間を示します。
純財務サイクル=財務サイクル-買掛金期間
どこ：
買掛金期間=平均買掛金/ 1日あたりの商品販売コスト。
平均買掛金は、年初の買掛金と年末の買掛金の合計です。この結果は2で除算されます。1日あたりに販売される商品のコストは、在庫期間と同じように決定されます。
次の画像は、企業の財務サイクルを示しています。
短期
短期的な金融サイクルは、資金の流れまたは運用上の資金の生成（運転資本）を表します。このサイクルの期間は、操作を実行するために必要なリソースの量に関連しています。
このサイクルを構成する要素（原材料の取得、最終製品への変換、それらの販売と回収）は、運転資本の一部である流動資産と流動負債を構成します。
現在の概念とは、会社が定義された商業条件の範囲内で通常の業務を遂行する時期を指します。
運転資本は、企業の流動資産（現金、有価証券、売掛金、在庫）への投資です。
正味運転資本は、流動資産から流動負債を差し引いたものとして定義され、後者は銀行ローン、未払金、未払税です。
資産が負債を超える限り、会社は正味運転資本を持ちます。これは、今後12か月の間に通常の開発活動を継続する企業の能力を測定します。
指標
短期金融サイクルによって提供される指標は、流動性とソルベンシーです。流動性は、すぐに現金に変換される資産の質を表します。
会社のソルベンシーは、短期的に期限切れになる義務を果たすための財務能力と、これらの義務を果たすために必要なリソースです。
長期
長期的な財務サイクルには、ビジネス目標を達成するために行われた固定および耐久性のある投資、ならびに期間および長期ローンの結果における既存の資本が含まれます。
不動産、機械、設備、その他の長期資産などの永久投資は、減価償却を通じて短期金融サイクルに徐々に参加します。したがって、長期的な金融サイクルは運転資本を増やすことによって短期的な金融サイクルを助けます。
長期的な財務サイクルの長さは、会社がその投資を取り戻すのにかかる時間です。
指標
長期的な金融サイクルによって提供される指標の中で、負債と投資収益率は際立っています。
財務サイクルについて話すときは、キャッシュフローとキャッシュインフローとして、会社を流れるキャッシュの時間を常に参照します。
つまり、会社の営業活動（短期金融サイクル）を経た後、および/または投資または金融活動（金融サイクル）を経た後、お金が現金に戻されるのにかかる時間です。長期）。
参考文献
- Boston Commercial Services Pty Ltd.（2017）。「金融サイクル」とは何ですか？それはあなたのビジネスにどのように影響しますか？取得元：bostoncommercialservices.com.au。
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