財務指標や金融指標は、そのような債務、資産、負債、資本、収益や生産などの経済・金融統計、間の関係です。その有用性は、組織のさまざまなセクターの強さ、安定性、およびパフォーマンスに関するアイデアを提供する能力にあります。
たとえば、企業の負債の分析だけでは、収入に対する負債のコストの分析、または純資産に対する負債のレベルの分析ほど多くの情報は提供されません。
財務指標を使用して企業のパフォーマンスを測定すると、さまざまなタイプのビジネスを比較できます。自社のパフォーマンスを他のさまざまな企業と比較する場合、財務指標はパフォーマンスを評価するための中立的なツールです。
ビジネスの財務状態の測定に関しては、財務指標に代わるものはありません。ビジネスの財務実績を綿密に監視することは、その長期的な成功に不可欠です。
主な財務指標とその特徴
運転資金
投資したい企業の健全性を評価するには、その流動性を理解する必要があります。その会社がどれだけ簡単に資産を現金に変換して短期債務を支払うことができるかを理解してください。
運転資本指標は、流動資産を流動負債で割って計算されます。
たとえば、XYZ社の現在の資産が800万ドルで、現在の負債が400万ドルである場合、2対1の比率になり、すばらしいですね。
さらに、2つの類似した会社が2対1の比率を持っているが、1つが現在の資産により多くの現金を持っている場合、その会社は他よりも早く借金を返済することができます。
当座比率
酸テストとも呼ばれるこの指標は、現在の負債から在庫を差し引いてから、その数値を現在の負債で除算します。
アイデアは、現在の負債が現金および現金価値に近い項目でどの程度カバーされているかを示すことです。一方、在庫は、売却して流動資産になるまでに時間がかかります。
XYZの現在の資産が800万ドルから在庫が200万ドル、現在の負債が400万ドルを超えている場合、それは1.5対1の比率になります。企業は少なくとも1対1の比率を求めています。
結果の数値は、理想的には1.5から3の間でなければなりません。1未満の比率は、短期的に請求書を支払うのに十分な現金がないことを意味します。
この指標を追跡すると、特に比率が1.5と1の間の危険ゾーンに該当する場合、キャッシュフローの問題を早期に警告できます。
一株当たり利益
株式を購入すると、会社の将来の利益（または損失のリスク）に参加できます。1株当たり利益は、会社の普通株式内で、各株式によって得られる純利益を測定します。
同社のアナリストは、純利益を年間の発行済み普通株式の加重平均数で割ります。
株価収益率
この指標は、略してP / Gと呼ばれ、将来の収益に対する投資家の評価を反映しています。株価収益率を得るために、会社の株価が決定され、1株あたりの利益で除算されます。
たとえば、企業が1株あたり46.51ドルで廃業し、過去12か月の1株あたりの利益が平均して4.90ドルだった場合、P / E比は9.49になります。投資家は、年間収益で生成される1ドルごとに9.49ドルを費やす必要があります。
それでも、投資家は、特定の株式に対して一株当たり20倍以上の利益を支払うことをいとわない。これは、将来の収益成長が投資に対して十分な利益をもたらすと彼らが感じた場合に備えています。
負債比率
潜在的な投資をしたい企業が借りすぎている場合はどうでしょうか。これにより、借金の背後にある安全マージンが低下し、固定料金が増加し、配当可能利益が低下し、さらには金融危機を引き起こす可能性があります。
負債比率は、発行済みの短期および長期の負債を加算し、それを株主資本の簿価で割ることによって計算されます。
XYZがおよそ$ 310万のローンと$ 1330万の資本を持っているとしましょう。これにより、0.23の適度な負債比率が生成されます。これは、ほとんどの状況で非常に許容できます。
ただし、他のすべての指標と同様に、メトリックは業界標準および特定の企業要件の観点から分析する必要があります。
資本収益率
普通の株主は、投資先の事業で資本がどれだけ利益を生んでいるか知りたいと思っています。
株主資本利益率は、会社の純利益（税引後）を取り、配当を差し引き、その結果を会社の普通株式の値で割ることによって計算されます。
たとえば、純利益が130万ドル、配当金が30万ドルであるとします。これを差し引いて、800万ドルの普通株で割ります。これにより、株主資本利益率は12.5％になります。
株主資本利益率が高いほど、会社はより良い利益を生み出しています。
粗利益率
粗利益率は、商品またはサービスの価格が適切かどうかを示します。この財務指標を計算する方程式は次のとおりです。
粗利益率=（収益-販売した商品のコスト）/収益。
粗利益率は、固定営業費用をカバーし、最終的に純利益率を残すのに十分な大きさでなければなりません。
純利益率
純利益率は、収入の何パーセントが利益であったかを示します。方程式は単純です。純利益マージン=純利益/総収入。
純利益は、すべての請求書が支払われた後に残っている金額です。純利益は、単純な減算を使用して計算できます。
純利益=総収入-総費用
たとえば、昨年の売上高が100,000ドル、家賃、在庫、賃金などの事業費が合計された場合、合計$ 80,000、純利益は$ 20,000です。
この指標は、将来の収益を予測し、収益性の目標とベンチマークを設定するのに役立ちます。
参考文献
- グレン・ウィルキンス（2016）。6基本的な財務比率とそれらが明らかにするもの Investopedia。出典：investopedia.com。
- Intuit Quickbooks（2018）。あなたのビジネスの健康を測定するための5つの財務主要業績評価指標。取得元：quickbooks.intuit.com。
- カナダ統計局（2016）。国家バランスシート勘定からの財務指標：更新。statcan.gc.caから取得。
- バート・マークグラフ（2018）。財務指標を使用して業績を測定する方法。中小企業-Chron。取得元：smallbusiness.chron.com。
- キャロン・ビーズリー（2017）。あなたの会計士と検討する5つの財務指標。Fundbox。取得元：fundbox.com。