収益率は、時間内の特定のポイントからのデータを使用して、自分の収入に関連した農産物の利益に会社の能力を評価するために使用される財務指標、営業費用、貸借対照表および株主資本の資産です。
ビジネスは、主に付加価値を付けるために存在します。もちろん、会社には他にも数十のアイデンティティがあります。それは、雇用主、納税者、知的財産の所有者、または環境や社会の利益のために地獄のような企業である可能性があります。
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ただし、会社はまだシステムです。これは、一連の入力を組み合わせて結果（値の合計がパーツよりも大きい）を生成する目的で組み合わせる経済的な機械です。この値は収益性として測定されます。それは文字通り投資家が理解しなければならない最も重要な概念です。
これは通常、ビジネスが収益、利益、およびキャッシュフローを生み出すことでうまく機能していることを意味するため、企業は通常、最高の収益率を探します。
特徴
収益性比率は、財務分析で使用される最も一般的な指標です。それらは通常、マージン比率と収益率の2つのカテゴリーに分類されます。
マージンの理由
彼らは、いくつかの異なる角度から、売上高を利益に変換する会社の能力を知ることを可能にします。これらの理由は、損益計算書にのみ見られます。
粗利益率
概念的には、次のシーケンスが想定されます。最初に、会社は売上高を受け取ります。次に、原材料や労働力など、製品の製造に直接関連する費用。
これらの費用は、損益計算書で販売された商品のコストとしてグループ化されます。残っているのは粗利です。
粗利益率=粗利益/売上高。
営業利益率
家賃、広告費、経理費などの間接経費を支払います。会社の粗利益から販売費、一般管理費を差し引くことで、営業利益を得ることができます。
営業収益性マージン=営業収益性/売上高。
税引前利益率
借金の利息が支払われ、会社の主要な事業に関連しない異常な収入や料金が追加または差し引かれ、税引前の収益性が残ります。
税引前利益率=税引前利益率/売上高。
純利益率
最後に、税金が支払われ、最終的な結果となる純利益が残ります。
純収益性マージン=純収益性/売上高。
返品の理由
これらの比率は、企業が株主に利益をどの程度もたらしているかを調べるいくつかの方法を提供します。
資産収益率
収益性は資産に対して分析され、ビジネスがその資産を使用して売上、そして最終的には利益を生み出すのにどれほど効果的であるかを確認します。
この比率のリターンは、すべてのコスト、費用、税金を差し引いた後の売上の利益額である純収益性を指します。
規模の経済がコストの削減と利益率の向上に役立つため、収益性は資産よりも速い速度で成長し、最終的に資産の収益が増加します。
株主資本利益率（ROE）
この比率は、設備投資の利益を得る能力を測定するため、企業の株主に最も影響を与える比率です。
会社が資産の量を増やし、利益率を上げてより良いリターンを生み出すと、これらの追加の資産が借金を獲得した結果である場合、株主は収益性の成長の多くを維持できます。
それらは何のため
ほとんどの収益性の理由から、競合他社の比率と比較して、または前の期間の同じ比率と比較してより高い値を持っていることは、会社が好調であることを示しています。
比率は、会社を類似の会社、会社自身の実績、または業界全体の平均比率と比較するために使用される場合に最も有益であり、役立ちます。
経費管理
これらの比率はまた、企業がその純売上高と比較して費用をどれだけうまく管理しているかを間接的に測定します。そのため、企業はより高い比率を目指して努力しています。
これは、経費を一定に保つためにより多くの収入を生み出すことによって、または売上を一定に保ち、経費を削減することによって行うことができます。
ほとんどの場合、追加の収入を生み出すことは経費を削減するよりもはるかに困難であるため、マネージャーは一般に、収益率を改善するために支出予算を削減する傾向があります。
効果を測定する
債権者と投資家はこれらの比率を使用して、企業が売上高を収益性にどれほど効果的に変換できるかを測定します。
投資家は配当を分配するのに十分な利益があることを確認したいが、債権者は会社がローンを完済するのに十分な利益を持っていることを確認したい。
つまり、外部ユーザーは会社が効率的に運営されていることを知りたがっています。
収益性の比率が極端に低い場合は、経費が高すぎるため、経営陣が経費の予算編成と削減を行う必要があることを示しています。
例
例1
ABC International社は、$ 1,000,000の純売上高に対して、50,000ドルの税引き後の純利益を獲得しました。利益率または純利益率は次のとおりです。
50,000ドルの収益性/ 1,000,000ドルの売上= 5％収益性比率。
純利益率は、通常、月ごとの比較を実行するとき、および年初来および年初来の損益計算書結果に対して、月次ベースで使用されます。
例2
アラスカショップは、ルアーやその他の釣り道具を一般に販売するアウトドアフィッシングストアです。昨年、Trishaは10年前にビジネスを開業して以来、最高の売り上げを記録しました。昨年、純売上高は1,000,000ドルで、彼の純利益は100,000ドルでした。
Trishaの売上収益率の計算は次のとおりです。$ 100,000 / $ 1,000,000 = 10％。
ご覧のとおり、アラスカは売上高の10％のみを利益に変換しました。この比率は、純売上高が80万ドル、純利益率が20万ドルという今年の数字と比較できます。
今年、アラスカは売上が減ったかもしれませんが、経費が大幅に削減され、25％の比率でこれらの売上の多くを収益性に変換できたことがわかります。
参考文献
- ジェームズ・アーリー（2019）。収益性指標比率：利益率分析。出典：investopedia.com。
- スティーブン・ブラッグ（2018）。利益率-利益率。会計ツール。出典：accountingtools.com。
- 私の会計コース（2019）。利益率。取得元：myaccountingcourse.com。
- ウィル・ケントン（2019）。収益性比率の定義。出典：investopedia.com。
- CFI（2019）。収益率。出典：Corporatefinanceinstitute.com。