経済的理由：種類、目的、例 - ドゥーダス - 2025

財務比率は、組織に関する重要な情報を得るために、財務諸表に巻き込まれた数値量を使用して作成した会社の財務パフォーマンスの重要な指標です。

貸借対照表、損益計算書、およびキャッシュフロー計算書である会社の財務諸表にある数値は、定量分析を実行し、流動性、成長、マージン、収益率、レバレッジ、収益性を評価するために使用されます。 、そして会社の評価。

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投資に関しては、財務諸表情報の分析は、最も重要ではないにしても、ファンダメンタル分析プロセスの最も重要な要素の1つです。

同時に、会社の財務諸表の膨大な数は、多くの投資家を困惑させ、脅迫する可能性があります。ただし、財務比率の分析を通じて、これらの数値を体系的に処理することが可能になります。

計算と分析

財務比率の計算は比較的簡単です。ただし、企業の財務状況について彼らが言うことを理解して解釈するには、もう少し作業が必要です。

確立された企業は、比率分析を行うために、数年のバランスシートと損益計算書データを持っていることがよくあります。

四半期ごとまたは年ごとのさまざまな期間の財務比率を計算すると、会社の運用実績の有用な傾向を追跡するのに役立ちます。

タイプとその特性

流動比率

これらは、企業の短期および長期の金融債務を支払う能力を測定する財務比率です。最も一般的な金融流動性比率には、次のものがあります。

現在の比率

現在の比率は、企業が現在の資産で短期負債を支払う能力を測定します。

流動比率=流動資産/流動負債。

簡単な理由

当座比率は、会社が当座資産で短期負債を支払う能力を測定します。

当座比率=（流動資産-在庫）/流動負債。

営業キャッシュフロー比率

これは、企業が特定の期間に生成された現金で現在の負債を支払うことができる回数の測定です。

営業キャッシュフロー比率=営業キャッシュフロー/流動負債。

レバレッジ比率

彼らは借金から来る公平の量を測定します。つまり、財務レバレッジ比率は、企業の負債水準を評価するために使用されます。レバレッジの最も一般的な財務比率は次のとおりです。

負債比率

それは負債のおかげで提供される会社の資産の相対的な量を測定します：

負債に対する資産の比率=総負債/総資産。

負債比率

D / Eレシオは、負債と金融負債の合計と株主資本の比重を計算します。

自己資本比率=負債合計/株主資本。

インタレストカバレッジレシオ

インタレストカバレッジレシオは、企業が利息費用をどれだけ簡単に支払うことができるかを決定します。

インタレストカバレッジレシオ=営業利益/支払利息。

債務返済率

債務返済カバレッジ比率は、企業が債務を支払うことの容易さを決定します。

債務返済カバレッジ比率=営業利益/債務返済総額。

効率の理由

それらは、金融活動指数としても知られています。これらは、企業がその資産とリソースをどれだけうまく使用しているかを測定するために使用されます。最も一般的な財務効率比には、次のものがあります。

資産回転率

資産回転率は、会社が資産から売上を生み出す能力を測定します。

資産回転率=純売上高/総資産。

在庫回転率

特定の期間に会社の在庫が販売および交換された回数を測定します。

在庫回転率=販売された商品のコスト/平均在庫。

売掛金回転率

特定の期間に企業が売掛金を現金に変換できる回数を測定します。

売掛金回転率=正味クレジット売上高/平均売掛金。

在庫の販売日

在庫率の販売日数は、企業が顧客に販売する前に在庫を保持する平均日数を測定します。

在庫販売日数= 365日/在庫回転率。

収益性の理由

これらは、収益、貸借対照表資産、運用コスト、および資本に関連する収入を生み出す企業の能力を測定します。最も一般的な財務収益率は次のとおりです。

総収益率

会社の粗利益を純売上高と比較して、販売された商品の費用を支払った後に会社がどれだけの利益を得るかを示します。

粗利益率=粗利益/純売上高。

営業利益率

営業利益率は、企業の営業利益と純売上高を比較して、営業効率を決定します。

営業利益率=営業利益率/売上高。

総資産利益率

資産収益率は、企業が資産を使用して利益を生み出す効率を測定します。

資産利益率=純利益/総資産。

資本に対する収益性の比率

収益性と資本比率は、企業が資本を使用して利益を生み出す効率を測定します。

株主資本利益率=純利益/株主資本。

市場価値比率

それらは、会社の株式の価格を評価するために使用されます。最も一般的な市場価値の比率は次のとおりです。

一株当たり簿価

1株当たり簿価比率は、株主が利用できる資本に基づいて、会社の1株当たりの価値を計算します。

1株当たり簿価の比率=株主資本/発行済み株式総数。

配当利回り

配当利回り比率は、1株当たりの市場価値に対する株主に帰属する配当額を測定します。

配当利回り= 1株あたりの配当/株価。

一株当たり利益率

1株当たり利益率は、発行済み株式1株あたりの純利益を測定します。

1株当たり利益率=純利益/発行済み株式総数。

株価収益率

株価収益率は、企業の株価と1株当たり利益を比較したものです。

株価収益率=株価/ 1株当たり収益。

財務比率は何ですか？

財務比率は、企業の財務状況を分析するための最も一般的で広く使われているツールです。理由は簡単に理解でき、計算も簡単です。また、さまざまな業界のさまざまな企業を比較するためにも使用できます。

比率は単に比率に基づく数学的比較であるため、大企業と中小企業の両方が比率を使用して、財務情報を比較することができます。

ある意味では、財務比率は企業や業界の規模を考慮していません。この比率は、財政状態と業績の概算にすぎません。

財務比率により、すべての産業、規模、セクターの企業を比較して、それぞれの長所と短所を特定できます。

会社の業績追跡

財務比率の決定は、期間ごとに個別に実行されます。企業で発展している可能性のある傾向を発見するために、それらの値の変化を経時的に監視します。

たとえば、負債と資産の比率の増加は、企業が負債を抱えていることを示し、最終的にデフォルトのリスクに直面する可能性があります。

会社のパフォーマンスを比較する

財務比率と主要な競合他社の財務比率を比較して、業界平均と比較した会社の業績が良いか悪いかを検証します。

たとえば、企業間での資産収益率を比較すると、投資家やアナリストは、どの企業資産が最も効率的に使用されているかを簡単に判断できます。

ユーザー

財務比率のユーザーには、会社の内部と外部の両方が含まれます。

-内部ユーザーは、所有者、管理チーム、および従業員です。

-外部ユーザーとは、個人投資家、金融アナリスト、競合他社、債権者、規制当局、税務当局、および業界オブザーバーです。

例

財務諸表の分析には財務比率が含まれます。ABC社では、その貸借対照表と損益計算書が提示されています。

ABC Company様の貸借対照表に表示される現在の資産および現在の負債額のみに基づく2つの財務比率は次のとおりです。

流動比率=流動資産/流動負債= 89,000ドル/ 61,000ドル= 1.46。

当座比率=（流動資産-在庫）/流動負債=（89,000ドル-36,300ドル）/ 61,000ドル= 52,700ドル/ 61,000ドル= 0.86。

次の財務比率は、2つの貸借対照表金額の関係を意味します。総負債と総資本です。

自己資本比率=負債合計/株主資本= 481,000ドル/ 289,000ドル= 1.66。

この例では、株主が寄付した1ドルごとに、債権者が1.66ドルを寄付しました。

損益計算書の財務上の理由

以下の財務比率は、売掛金と在庫の貸借対照表の金額を損益計算書の金額に関連付けます。これらの財務比率を説明するために、次の損益計算書があります。

在庫回転率=販売された商品のコスト/平均在庫= 380,000ドル/ 36,300ドル= 10.47回。

売掛金回転率=正味売上高/平均売掛金= 500,000ドル/ 40,500ドル= 12.35倍。

参考文献

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