財務諸表の再表示は、製品のコストの上昇または下降が国際企業によって世界の一部の地域で報告された数値に与える影響を考慮に入れるために使用される特別な手法です。
財務諸表は、インフレ環境における企業の財政状態をより明確に示すために、原価計算のみに依存するのではなく、価格指数に従って調整されます。
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国際財務報告基準（IFRS）のIAS 29は、機能通貨が超インフレ経済の通貨である企業のためのガイドです。これは、174か国で導入された国際財務報告基準で要求される財務諸表の再表示モデルです。
インフレステートメントを入力する企業は、現在の経済および財務状況に関連するように定期的にステートメントを更新し、過去のコストに基づく財務諸表を再計算された財務諸表で補足する必要がある場合があります。
長所と短所
財務諸表の再表示には多くの利点があります。これらの中で最も重要なのは、現在の収入と現在のコストを一致させることで、他の選択肢よりもはるかに現実的な収益性の内訳が提供されることです。
一方、価格変更に対応するようにアカウントを調整するプロセスでは、財務諸表が絶えず更新および変更される可能性があります。
バックグラウンド
英国と米国の会計士は、1900年代初頭から、指数と購買力の理論から始めて、インフレが財務諸表に与える影響について議論してきました。
アーヴィングフィッシャーの1911年の本「The Buy Power of Money」は、ヘンリーW.スウィーニーが1936年の本「Stabilized Accounting」で情報源として使用しました。
このスウィーニーモデルは、1963年の調査研究のために米国公認会計士協会によって使用され、価格レベルの変化の経済的影響を報告しました。
それは後に米国会計原則委員会、米国財務基準委員会、および英国会計基準運営委員会によって使用されました。
スウィーニー氏は、国民総生産全体を対象とする価格指標の使用を主張した。
大恐慌の間、インフレは約10％に達し、一部の企業はこの変更を反映するために財務諸表を再表示するように促しました。
最終段階
1970年代の高インフレの期間中、金融取引基準委員会（CNCF）は、証券取引委員会（CBV）がASR 190。
CBVは、交換価値に基づいて補足情報を提供することを米国最大の企業の約1,000社に要求しました。CNCFはその草案を撤回した。
1979年3月、CNCFは「Constant Dollar Accounting」という文書を書きました。これは、毎月計算されるため、すべての都市の消費者が勘定を決済できるように、消費者物価指数（CPI）の使用を推奨しました。
IAS 29（ハイパーインフレ経済における財務報告）は、1989年4月に承認された国際会計基準審議会の財務諸表の再表示モデルです。
財務諸表の再表示とは何ですか？
企業がかなりの量のインフレまたは価格デフレが存在する国で事業を行っている場合、財務諸表の履歴情報はもはや関係ありません。
この問題に対処するために、企業はインフレ調整済みの数値を使用して、現在の経済的価値を反映するように数値を再構成することができます。
歴史的なコストベースの会計システムでは、インフレは2つの基本的な問題につながります。まず、財務諸表に表示される過去の金額の多くは、発生後に価格が変化したため、経済的に関連性がありません。
第2に、財務諸表の金額はさまざまな時間に費やされたお金を表し、ひいては購買力のさまざまな量を表すため、単純に合計できません。
例
2018年12月31日の時点で10,000ドルの現金を追加することは、価格レベルが大幅に低かった1955年に取得された土地のコストを表す1万ドルであり、 2つの金額。
異なる購買力を表す通貨で金額を追加すると、結果の合計は誤解を招きます。これは、10,000ドルから10,000ドルを追加して合計20,000ドルを得るようなものです。
同様に、さまざまな購買力を表す金額を差し引くと、実際にはキャピタルロスである見かけのキャピタルゲインになる可能性があります。
1970年に20,000ドルで購入した建物が2016年に200,000ドルで販売され、その置換価値が300,000ドルである場合、180,000ドルの見かけの利益は完全に幻想です。
インフレの歪み
財務情報の一般的な価格レベルの変化を無視すると、次のような財務諸表に歪みが生じます。
-報告された収益は、会社の通常の運営を損なうことなく株主に分配可能な収益を超える可能性があります。
-在庫、設備、プラントの資産の価値は、ビジネスの経済的価値を反映していません。
-将来の収益は、過去の収益から容易に予測できません。
-価格変動が金融資産および負債に与える影響は明確ではない。
-彼らは将来の資本ニーズを予測することが難しく、より高いレバレッジにつながり、ビジネスリスクを増大させる可能性があります。
方法
CNCF法
この方法は、1974年12月に財務会計基準審議会（CNCF）によって提案されました。
財務諸表に表示される金額を現在の購買力の等しい単位に変換します。これにより、現在の財務諸表と前年度の財務諸表は購買力の点で比較できるようになります。
この提案の下では、会社の貸借対照表と損益計算書のすべての項目は、同等の購買力の貨幣単位で再表示されます。これらの声明は、歴史的コストの観点から作成された、不平等な購買力に関する伝統的な声明とともに提示されます。
この会計方法を適用する場合、最初のステップは、現在のすべての貸借対照表項目を、現金、売掛金、買掛金、長期債務などの金銭的項目と、在庫や固定資産などの非金銭的項目に分けることです。
金銭的項目はすでに現在の購買力の単位で表現されているため、それ以上の調整は必要ありません。ただし、前期の残高の金額項目は、現在の購買力で表す必要があります。
数値例
たとえば、昨年の貸借対照表の現金が$ 1,000に設定されていて、通貨の購買力が10％減少した場合、昨年の残高の現金は$ 1,100になります。
現在の貸借対照表の非金銭的項目は、いつ取得されたかを決定するために分析する必要があります。したがって、現在の貸借対照表で履歴コストが1,000ドルであり、10年前に取得され、ドルの購買力が75％高い固定資産は、1,750ドルと報告されます。
適用の最初の年に、前年度に取得した非金融資産および負債の計算が行われた後、それ以降の年の更新は比較的単純で簡単です。
現在の原価計算（CCA）
CCAアプローチは、固定資産の購入中に発生した価格である過去のコストではなく、公正な市場価値で資産を評価します。
CECでは、金銭的項目と非金銭的項目の両方が現在の値に更新されます。
例
インフレは、かなりの在庫があるため、報告された収益に最大の影響を与える可能性があります。次の例を考えてみましょう。
PatrickのPCショップの昨年の売り上げは100,000ドルでした。その売上原価は75,000ドルで、これは25,000ドルの粗利益でした。
ここで、パトリックのPCショップが今年と全く同じ数のユニットを販売しているとしましょう。
商品のコストも5％増加すると想定されていますが、売上の半分は、昨年のコストで、昨年購入された「古い」在庫から行われます。
したがって、今年のPatrickのPCショップの売り上げは105,000ドル、売上原価は76,875ドル（75,000ドル+ 5％）でした。これは、28,125ドルの総利益を意味します。
ある年から次の年まで、パトリックの総収入は$ 3,125（$ 28,125-$ 25,000）増加したが、彼の事業活動のレベルは変わらなかった。
結論
この例でのPatrickのPCショップの収益の増加は、パフォーマンスの向上によるものではありません。それらは単に「インフレ収入」です。
インフレはまた、固定資産のコストが減価償却を通じて所得に課される場合、報告された所得を歪めます。固定資産の交換価値の増加は、減価償却費には反映されません。
インフレは、投資家と潜在的な買い手がインフレ収益を評価しない場合、ビジネスを評価する方法に影響を与えます。
財務計画でこの要素を考慮に入れていない会社は、会社の価値が低下する可能性があります。これは、一定または中程度に増加する収益にもかかわらず発生します。
参考文献
- ダニエル・リベルト（2019）インフレ会計。Investopedia。出典：investopedia.com。
- ウィキペディア、無料の百科事典（2019）。インフレ会計。取得元：en.wikipedia.org。
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- スティーブン・ブラッグ（2018）。インフレ会計。会計ツール。出典：accountingtools.com。
- グローバルファイナンススクール（2019）。インフレ調整済み財務諸表。取得元：globalfinanceschool.com。